ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ СОЗДАНИЯ ЕВРОПЕЙСКОГО БАНКОВСКОГО СОЮЗА

Введение.  Статья посвящена изучению процесса развития правового регулирования банковской деятельности в Европейском союзе, который привел к созданию в 2012 г. Европейского банковского союза как части Экономического и валютного союза. Развитие шло по трем основным направлениям: (1) совершенствования механизмов банковского надзора, (2) антикризисного управления и (3) защиты прав вкладчиков. В статье исследованы и определены основные вехи и проблемы правового регулирования банковского сектора ЕС, которые особенно четко проявились в период глобального финансового и экономического кризиса 2008 г.

Материалы и методы.  В статье проведен анализ основных источников международного и европейского права и публикаций отечественных и зарубежных исследователей по рассматриваемой тематике. Рассмотрены аналитические документы и отчеты институтов и органов ЕС. Автор попытался изучить развитие правового регулирования банковского сектора в Европейском союзе посредством использования общенаучных (анализ, синтез, системный подход) и частноправовых (формально-юридический, сравнительно-правовой) методов исследования.

Результаты исследования. Трансграничные рынки формируют единое пространство, предоставляя государствам-членам определенные преимущества и новые возможности для развития. Но они также способствуют распределению рисков возможных негативных последствий среди всех участников, аккумулируют ущерб и благоприятствуют стремительному распространению кризисных явлений. Именно поэтому для безопасного и стабильного функционирования рынков, в рамках которых действительно отсутствуют внутренние границы, требуется последовательное и всестороннее наднациональное регулирование. Результатом данного подхода стало создание Европейского банковского союза.

Обсуждение и выводы.  Правовое регулирование банковского сектора в ЕС прошло долгий и тернистый путь эволюции от минимальной гармонизации норм и правил до унификации определенных положений банковского законодательства. Мировой финансовый и экономический кризис 2008 г. стал импульсом к пересмотру сформировавшихся подходов к государственному вмешательству в деятельность банков, поддержке государством системообразующих банков, методам антикризисного управления и механизмам защиты прав вкладчиков. В результате проведенной реформы в ЕС сформировано комплексное нормативно-правовое регулирование банковского сектора, которое стало правовой основой Европейского банковского союза.

1. Касьянов Р.А. 2013. Европейский опыт правового регулирования финансовых рынков и возможности его применения в России. – Вестник МГИМО–Университета. № 4 (31). С. 267–273.

2. Топорнин Н.Б. 2015. Некоторые аспекты правового статуса и деятельности механизмов финансовой помощи в Европейском союзе. – Деньги и кредит. № 10. С. 58–61.

3. Byrne J., O’Connor T. 2017. Creditor rights, culture and dividend payout policy. – Journal of multinational financial management. Vol. 39. P. 60–77. DOI: https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2016.12.002

4. Fritz B., Roeger W. 2015. The stabilizing properties of a European Banking Union in case of financial shocks in the Euro Area. – European Commission, Economic Papers. 50 p. URL: http://ec.europa.eu/economy_finance/publications/economic_paper/2015/ecp550_en.htm (accessed date: 18.10.2017).

5. Gortsos C.V. 2014. The new EU Directive (2014/49/EU) on Deposit Guarantee Schemes. – European Center of Economic and Financial Law, Working Paper Series.174 p. URL: http://www.ecefil.eu/UplFiles/wps/WORKING%20PAPER%20SERIES%202014_10.pdf (accessed date: 18.10.2017).

6. Hirsch W. 1999. Law and Economics. 3rd ed. San Diego: Academic Press. 358 p.

7. Huertas T. 2016. Interim report of the CEPS task force on implementing financial sector resolution. – Centre for European Policy Studies. 43 p.

8. Lannoo K. 2015. The Great Financial Plumbing: From Northen Rock to Banking Union. – Centre for European Policy Studies Paperbacks. 182 p. URL: https://www.ceps.eu/system/files/Great%20Financial%20Plumbing_0.pdf.

9. Mérő K., Piroska D. 2016. Banking Union and banking nationalism – Explaining opt-out choices of Hungary, Poland and the Czech Republic. – Policy and Society. Vol. 35, Issue 3. P. 215–226.

10. Niinimaki J.-P. 2016. Spatial competition in the banking system: Alternative lending technologies and collateral assets. – Journal of multinational financial management. Vol. 35. P. 93–109.

11. Jordà Ò., Schularick M., Taylor A.M. 2011. Financial Crises, Credit Booms and External Imbalances: 140 Years of Lessons. – International Monetary Fund Economic Review. Vol. 52. Issue 2. P. 340–378.

12. Sattar O., Longevialle B., Birry A. 2013. Europe’s ringfencing proposals could make big banks safer to fail, but also have broader consequences. Standard and Poor’s Rating Services. 8 p. URL: http://ec.europa.eu/finance/consultations/2013/banking-structural-reform/docs/contributions/non-registered-organisations/standardpoors-ratings-services-en-annex-1_en.pdf (accessed date: 18.10.2017).

13. Schularick M., Taylor A.M. 2012. Credit Booms Gone Bust: Monetary Policy, Leverage Cycles, and Financial Crises, 1870–2008. – American Economic Review. Vol. 102. Issue 2. P. 1029–1061.

14. Veron N., Goldstein M. 2011. Too Big to Fail: The Transatlantic Debate. – Peterson Institute for international economics. Working Paper 11-2. 40 p. URL: https://piie.com/publications/working-papers/too-big-fail-transatlanticdebate (accessed date: 18.10.2017).

15. Veron N. 2014. Tectonic Shifts. – Finance and Development. Vol. 51. No. 1. P. 17–19.

16. Xafa M. 2015. European Banking Union, Three years on. – Centre for International Governance Innovation Papers. Vol. 73. 15 p. URL: https://www.cigionline.org/sites/default/files/cigi_paper_no.73_web.pdf. (accessed date: 18.10.2017).