mgimolawМосковский журнал международного праваMoscow Journal of International Law0869-00492619-0893Moscow State Institute of International Relations10.24833/0869-0049-2011-2-174-186mgimolaw-584Research ArticleГОЛОСА МОЛОДЫХVOICES OF THE YOUNGПрименение принципа контроля государством, принимающим финансовые услуги, в праве ЕСApplication of the Host Member State Control Principal under the Law of the European UnionЛукинскаяМ. П.LukinskayaM. P.

Лукинская Мария Петровна – аспирант кафедры Европейского права

Maryia P. Lukinskaya – post-graduate student of the Chair of European Law

mkushka@msn.comМГИМО (У) МИД РФРоссияMGIMO-University MFA RussiaRussian Federation20113006201102174186Copyright © Лукинская М.П., 20112011Лукинская М.П.Lukinskaya M.P.Данная работа распространяется под лицензией Creative Commons Attribution 4.0.This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 License.https://www.mjil.ru/jour/article/view/584

В статье рассматривается место и роль в финансовом праве Европейского союза принципа контроля принимающим государством деятельности кредитно-финансовых учреждений в ЕС, а также истоки и юридическая основа данного принципа. Большое внимание уделено анализу Директивы 2004/39/ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынках финансовых инструментов с позиции основных полномочий принимающего государства. Раскрываются такие ключевые понятия, как принимающее государство, государство регистрации и профессиональные клиенты, а также рассматриваются особенности, виды и содержание контролирующих норм принимающего государства для компаний, оказывающих финансовые услуги. Исследуется проблематика разграничения и дублирования контролирующих полномочий между государством регистрации и принимающим государством. Характеризуется роль Суда ЕС в утверждении принципа контроля принимающим государством в европейском финансовом праве. Разбирается практика Суда ЕС по ключевым делам, оказавшим влияние на формирование и развитие концепции контроля принимающим государством. Завершает статью анализ текущей стратегии контроля за перемещением капитала в ЕС.

The article reviews place and role in the finance law of the European Union of the host member state control principle related to operations of credit and financial institutions in EU, as well as it discovers sources and legal grounds for such principle. The emphasis is given by the author to the analysis of the Directive in relation to the main powers of the host member state. The article examines specifics of the host member state, the home country and the professional client concepts. Additionally types, varieties and content of host member state control regulations for companies rendering financial services are being observed. The author hereby addresses range of problems arising out of absence of distinct separation and duplication of control powers between the home and the host EU countries. The article characterizes the role of the Court of Justice of the European Union in affirmation of the host member state control principle in the European finance law. Therewith the article reviews the case-law of the Court of Justice of the European Union which has great impact on formation and development of the host member state control concept. The article is being finalized by analyses of the current control strategy over capital movement in the European Union.

принимающее государствогосударство регистрациифинансовые услугипрофессиональный клиентпруденциальный контрольhost member statehome countryfinancial servicesprofessional clientprudential controlReferencesБирюков М.М. Европейское право до и после Лиссабонского договора. – М.: Научная книга, 2010.Бирюков М.М. Европейское право до и после Лиссабонского договора. – М.: Научная книга, 2010.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : учеб. пособие / А.Н. Буренин; Научно-техн. о-во им. академика С.И. Вавилова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М., 2002. – 352 с. – (Теория и практика финансового рынка). – ISBN 5-902189-01-2.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов : учеб. пособие / А.Н. Буренин; Научно-техн. о-во им. академика С.И. Вавилова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М., 2002. – 352 с. – (Теория и практика финансового рынка). – ISBN 5-902189-01-2.Вишневский А.А. Банковское право Европейского Союза: учеб. пособие. - М.: Статут, 2000. – 388 с. – ISBN 5-8354-0048-9.Вишневский А.А. Банковское право Европейского Союза: учеб. пособие. - М.: Статут, 2000. – 388 с. – ISBN 5-8354-0048-9.Европейское право. Право Европейского Союза и правовое обеспечение защиты прав человека: учебник / рук. авт. кол. и отв. ред. Л.М. Энтин. – 3-е изд., пересмотр, и доп. – М.: Норма: ИНФРА-М, 2011.Европейское право. Право Европейского Союза и правовое обеспечение защиты прав человека: учебник / рук. авт. кол. и отв. ред. Л.М. Энтин. – 3-е изд., пересмотр, и доп. – М.: Норма: ИНФРА-М, 2011.Кузнецов А.В., Четверикова А.С. Восточноевропейские страны ЕС: куда идут их инвестиции // Современная Европа. – 2007. – № 4.Кузнецов А.В., Четверикова А.С. Восточноевропейские страны ЕС: куда идут их инвестиции // Современная Европа. – 2007. – № 4.Романова Т. А. Иностранные инвестиции в становлении ЕС как актора на мировой арене // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. – 2002. – Серия 6. – Выпуск 2.Романова Т. А. Иностранные инвестиции в становлении ЕС как актора на мировой арене // Вестник Санкт-Петербургского государственного университета. – 2002. – Серия 6. – Выпуск 2.Суд Европейских Сообществ. Избранные решения / Отв. ред. докт. юрид. наук, проф. Л.М. Энтин. – М.: Издательство НОРМА, 2001.Суд Европейских Сообществ. Избранные решения / Отв. ред. докт. юрид. наук, проф. Л.М. Энтин. – М.: Издательство НОРМА, 2001.Титов К.В. Региональная экономическая интеграция в ЕС // Мировая экономика и международные отношения. – 2000. – № 10.Титов К.В. Региональная экономическая интеграция в ЕС // Мировая экономика и международные отношения. – 2000. – № 10.Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. – М.: Волтерс Клувер, 2005.Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. – М.: Волтерс Клувер, 2005.Финансовое право: учебник для вузов / под ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П.Толстопятенко. -М.:ПРОСПЕКТ, 2006. –532с. – ISBN 5-98032-015-6.Финансовое право: учебник для вузов / под ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П.Толстопятенко. -М.:ПРОСПЕКТ, 2006. –532с. – ISBN 5-98032-015-6.Шеленкова Н.Б. Европейское финансовое право. В 3 т. Т. 1: Правовые основы европейской интеграции. Интеграционное регулирование рынка ценных бумаг. - М.: Добросвет, 2003. – 338 с. – ISBN 5-89737-093-2.Шеленкова Н.Б. Европейское финансовое право. В 3 т. Т. 1: Правовые основы европейской интеграции. Интеграционное регулирование рынка ценных бумаг. - М.: Добросвет, 2003. – 338 с. – ISBN 5-89737-093-2.Шеленкова Н. Б. Единый европейский фондовый рынок: вопросы регулирования // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 2.Шеленкова Н. Б. Единый европейский фондовый рынок: вопросы регулирования // Рынок ценных бумаг. – 2003. – № 2.Шумилов В.М. Международное финансовое право: учебник / Всерос. академия внешней торговли. - М.: Международные отношения, 2005. – 431 с. – ISBN 5-7133-1249-6.Шумилов В.М. Международное финансовое право: учебник / Всерос. академия внешней торговли. - М.: Международные отношения, 2005. – 431 с. – ISBN 5-7133-1249-6.Berry E., European Union Law – Oxford: Oxford University Press, 2007.Berry E., European Union Law – Oxford: Oxford University Press, 2007.Chalmers, D., and Szyszczak, E., European Union Law. Volume II. Towards a European Policy? - Ashgate: Aldershot, 1998.Chalmers, D., and Szyszczak, E., European Union Law. Volume II. Towards a European Policy? - Ashgate: Aldershot, 1998.Dassesse, M. EC Banking Law. – London, Lloyd’s Press, 2nd ed., 1994.Dassesse, M. EC Banking Law. – London, Lloyd’s Press, 2nd ed., 1994.Goodhart, C., Financial Regulation: Why, How and Where Now? – London: Routledge, 1998.Goodhart, C., Financial Regulation: Why, How and Where Now? – London: Routledge, 1998.Gretschmann, K., The Subsidiary Principle: Who is do what in an Integrated Europe? – Maastricht, 1991.Gretschmann, K., The Subsidiary Principle: Who is do what in an Integrated Europe? – Maastricht, 1991.Lee, R., What is an Exchnage? The Automation, Management and regulation of Financial Markets. – Oxford: Oxford University Press, 1998.Lee, R., What is an Exchnage? The Automation, Management and regulation of Financial Markets. – Oxford: Oxford University Press, 1998.Majone, G., Regulating Europe. - London: Routledge, 1996.Majone, G., Regulating Europe. - London: Routledge, 1996.Schmidtchen, D. and Cooter, R., Constitutional Law and Economics of the European Union. – Cheltenham: Edward Elgar, 1997.Schmidtchen, D. and Cooter, R., Constitutional Law and Economics of the European Union. – Cheltenham: Edward Elgar, 1997.Wisbey, G., The Challenge of Technology – Regulation of Electronic Financial Markets. – Cambridge, 2000.Wisbey, G., The Challenge of Technology – Regulation of Electronic Financial Markets. – Cambridge, 2000.

The authors declare that there are no conflicts of interest present.